Оценка финансового состояния и диагностика банкротства коммерческого предприятия с использованием экономико-математических моделей

Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений, с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы.

В финансовом анализе широко используются различные экономико¬математические методы.

Более подробно остановимся на специальных методах финансового анализа: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, 4 группы коэффициентов: платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. Она связана с рейтинговой оценкой финансового состояния. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы.

Рассмотрим четыре модели оценки финансового состояния предприятия и применим их для анализа состояния коммерческого предприятия: модель оценки финансового состояния по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости; модель классификации организации по уровню риска; итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия; оценка платежеспособности предприятия по методике Дюрана.

В условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по прогнозированию и предотвращению кризисных ситуаций.

Нами были рассмотрены следующие модели оценки вероятности банкротства предприятия: модель Альтмана двухфакторная, модель Альтмана пятифакторная, модель Бивера, модель Чессера, модель Фулмера, четырехфакторная модель, дискриминантная модель Таффлера, белорусская модель, модель Сайфулина-Кадыкова, иркутская модель, комплексная модель, система показателей Бивера. Был проведен анализ коммерческого предприятия по данным моделям.

Проведенные исследования выявили отсутствие единых нормативных документов, регламентирующих порядок оценки финансового состояния предприятия, и, как следствие, несоответствие методик расчёта одних и тех же финансовых показателей у разных авторов.

Кочеткова М.А.