Племя Смайликов


Смайлики
Главная »
Смайлики
Смайлики »
Анимации смайлики
Анимации »
cмайлики
Поиск »
Блог
Блог »

Меню сайта
Карта сайта
Ангелы
Благодарю
Блестящие
Большие
Буквы
Валентинки
Военные
8 марта
Грусть
Да
Девочки
День рождения
Дети
Еда
Животные
Женские
Зеленые
Зодиак
Здоровье
Зима
Злость
Игры и игрушки
Китти
Коты, кошки, котята
Компьютер
Красивые смайлики
Лето
Любовь
Музыка и танцы
Насекомые
Некультурные
Нет
Новый год
Осень
Обнимемся
Оценка
Очки
Пасха
Погода
Птицы
Праздники
Подмигивание
Понравилось
Поцелуи
Приветствия
Привидения
Прикольные
Пришельцы
Провожу время
Прощание
Профессии
Разноцветные
Размышления
Роботы
Рыбы
Салют
Синие
Скелет
Свадьба
Сердечки
Смущение
Солнце, солнышко
Сон
Смех
Страх
Слезы
Спорт
Телевизор
Телефон
Транспорт
Уборка
Удивление
Улыбки
Ужас
Флаги
Фото
Форум
Цветы
Цифры
Цыпленок
Хэллоуин

Ангелы
Благодарю
Блестящие
Большие
Буквы
Валентинки
Военные
8 марта
Грусть
Да
Девочки
День рождения
Дети
Еда
Животные
Женские
Зеленые
Зодиак
Здоровье
Зима
Злость
Игры и игрушки
Китти
Коты, кошки, котята
Компьютер
Красивые смайлики
Лето
Любовь
Музыка и танцы
Насекомые
Некультурные
Нет
Новый год
Осень
Обнимемся
Оценка
Очки
Пасха
Погода
Птицы
Праздники
Подмигивание
Понравилось
Поцелуи
Приветствия
Привидения
Прикольные
Пришельцы
Провожу время
Прощание
Профессии
Разноцветные
Размышления
Роботы
Рыбы
Салют
Синие
Скелет
Свадьба
Сердечки
Смущение
Солнце, солнышко
Сон
Смех
Страх
Слезы
Спорт
Телевизор
Телефон
Транспорт
Уборка
Удивление
Улыбки
Ужас
Флаги
Фото
Форум
Цветы
Цифры
Цыпленок
Хэллоуин







16:28 13.05.2017

Прогнозирование уровня рыночного риска в опционах



Прогнозирование уровня рыночного риска в опционах

Одной из причин, почему участники рынка прибегают к использованию опционных контрактов, является их стремление обезопасить себя от возможных колебаний цен на различные активы.

Так, инвестор предполагающий повышение цен на акции, может приобрести опцион на покупку этих акций по удовлетворяющей его цене. И в случае, если его прогноз оправдается, он воспользуется своим правом и приобретет эти акции по более низкой цене, чем рыночная; в противном случае - максимальный убыток инвестора составит величину премии, уплаченной продавцу опциона, то есть его стоимость.

Более опытные инвесторы - трейдеры используют опционные контракты в спекулятивных целях. Приобретая и комбинируя опционы различных типов, стилей и сроков исполнения они могут обеспечить сосредоточение в своих руках довольно большого капитала. Однако подобные спекуляции сопровождаются большим уровнем риска, и чтобы его уменьшить трейдер должен уметь предугадывать изменение рыночных экономических процессов и показателей используя при этом различные методы прогнозирования и моделирования.

Кроме того, очень важно, чтобы инвестор, начиная свою деятельность, ясно представлял, какие потери он может понести. В настоящее время существуют различные методологии оценки возможных потерь. Наиболее распространенная из них носит название Value-at-Risk (VAR). Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Методология VAR обладает рядом несомненных преимуществ: она позволяет измерить риск в терминах возможных потерь, соотнесенных с вероятностями их возникновения; позволяет измерить риски на различных рынках универсальным образом; позволяет агрегировать риски отдельных позиций в единую величину для всего портфеля, учитывая при этом информацию о количестве позиций, волатильности на рынке и периоде поддержания позиций. Таким образом, VAR - это действительно универсальный подход к измерению рыночного риска.

Существует три основных метода вычисления VAR: аналитический (метод вариации-ковариации), историческое моделирование, статистическое моделирование (метод Монте-Карло).

Для вычисления чаще всего используется метод вариации- ковариации.

Липина М.С.

Прогнозирование уровня рыночного риска в опционах









Прогнозирование уровня рыночного риска в опционах 16:28 13.05.2017 Просмотров 212 главная » блог Читайте в RSS от 25.05.2018
Яндекс.Метрика